2018年1月31日，中国互联网络信息中心发布第41次《中国互联网络发展状况统计报告》，截止2017年12月，我国网民在线下消费使用手机网上支付比例由2016年底的50.3%提升至65.5%。其中，线下支付加速向农村地区网民渗透，农村地区网民使用线下支付的比例已由2016年底的31.7%提升至47.1%。

可见，我国移动支付用户规模持续扩大，用户使用习惯进一步巩固。

消费升级加速，支付市场远没有饱和

目前，消费在我国经济中的重要性显著提升，从易观《2013-2018年中国社会消费品零售规模及预测》显示，2018年有望超过40万亿；与此同时，支付体系作为经济的基础设施地位加强，通过支付通道的交易内容包含且不限于消费品零售，至2018年预计达265.7万亿，总量上预计依旧保持快速增长的态势。

随着互联网经济的蓬勃发展，尤其是近几年移动化的普及，传统落后的产能慢慢被抛弃，信息经济取而代之。同时，由互联网引发的消费升级，也让经济发展动能迎来了革新。消费对经济增长贡献率自2012年起5年间增长了11%，一跃成为投资、消费、内需“三驾马车”中助推经济增长的第一大动力。

另一方面，传统银行、P2P、消费金融等非银金融在一路高歌猛进中受到了来自监管的不小压力。而第三方支付，则以交易为切入点，凭借场景渗透和数据沉淀在2017年助力消费金融等多个产业实现转型升级，满足了消费升级背景下用户日益增长的多样化需求，成为经济产业结构革新中的动力，影响力及行业渗透力进一步凸显。

根据易观《中国第三方支付综合支付市场季度监测报告2017年第3季度》数据显示，2017年第3季度中国非金融支付机构综合支付业务的总体交易规模达421679.2亿元人民币，环比增长17.4%。

支付业正在经历一场大考

2017年11月以来，中国人民银行及其办公厅接连下发《关于进一步加强无证经营支付业务整治工作的通知》（217号文）、《关于规范支付创新业务的通知》（281号文）、《关于调整支付机构客户备付金集中交存比例的通知》（248号文）、《条码支付业务规范（试行）》（296号文）等多个文件，旨在进一步规范支付行业。

随着第三方支付机构的发展壮大和业务规模的持续增长，效率性和安全性的平衡成为关注点，强监管以保证支付的健康、长久、有序的发展是必然。在第三方移动支付领域，监管的主要领域包括牌照合规、备付金、实名制和反洗钱。与此同时，扫码支付、电子货币与跨境支付领域的规范化管理促进行业良性发展。

政策环境提高支付牌照价值

牌照仍然是第三方支付行业的必备品，持有牌照不等于合规，但无牌照一定不合规。2017年，央行注销的支付牌照达到20张，其中14家仅有预付卡发行与受理牌照。2018年刚开年，央行发布第五批《支付业务许可证》续展决定，4家以预付卡发行与受理为主要业务的支付机构牌照不予续展，其中上海千悦企业管理有限公司为主动注销。

在此次互联网周刊《2017在线支付TOP100》的榜单中列入的企业，均为成功续牌照的企业。其中，正处于风口浪尖上的移动支付牌照最为稀缺，并且央行明确发过文件，表示不再新发牌照，所以牌照已经成为存量市场之争。

未来在银行卡收单和移动支付的配合下，这两张牌照将成为市场稀缺资源。尤其在银行卡收单领域，线下的布局非一朝一夕可以完善，而智能POS的研发亦非低成本投入即可做到，导致目前市场上优秀的，有一定历史积淀，又具备很强科技创新能力的收单机构价值有所凸显。

线下丰富的场景有待开发

随着2017年外卖、共享出行等O2O经济的不断升温，支付将人们的衣、食、住、行等各个生活领域进一步串联。支付场景不断拓宽，支付边界逐渐模糊。消费升级时代的到来让C端用户的需求呈现个性化、多样化的趋势。但另一方面，目前线上的主要流量场景垄断且增长期达到一个平静期，竞争环境恶劣。

而线下则完全不同，仍有大量的支付场景有待开发。根据艾瑞咨询《2012-2016中国零售小店数量及销售额》数据显示，仅杂食店、便利店、烟酒店等零售小店的规模在中国就有660万家，2016年销售额高达2.3亿元。在二维码、智能POS等支付工具的推动作用下，这些小店的销售额均有可能被纳入第三方支付的业务版图。

以拉卡拉智能POS为餐饮行业输送场景化服务为例：拉卡拉智能POS在受理C端食客用银行及第三方账户付款的同时，通过业内首家拉卡拉云平台（餐饮合作平台），将特惠引流、权益核销、开票等服务叠加在拉卡拉智能POS上同时输送给商户，让商户可以根据自身情况自由选择所需服务。目前，拉卡拉在线上布局PAYMAX聚合支付产品，在线下广泛布局智能POS，相关行业市场覆盖第一。

海外场景成为支付行业又一关键词

值得一提的是，“一带一路”建设为我国支付行业发展带来了新机遇。根据国泰君安研究报告显示，到2020年，仅出境游、留学和跨境电商这三项的跨境交易规模将接近17万亿元，跨境支付服务各主体获得的收入将达到约200亿元。

当下，阿里巴巴正在积极构建海外支付场景，而支付宝成为其全球化中的旗舰。同时，高额中低频交易、跨境支付的特性使得海外支付宝越来越像理财金融工具，而不是仅仅提供支付功能。

另举一例，财付通则基于社交优势，以高频的应用抢占和培养了移动支付习惯，积累了庞大的C端用户。但是面对丰富的跨境业务场景与支付产业链条，如银行卡收单、国际结算等环节，还有更多的空间去挖掘拓展。

但支付出海，境遇各有不同。小型支付企业面临落地难、经营难的问题。面临的首要困难是如何落地合规，想要开展业务需要持有当地的支付牌照。其次，在境外使用移动支付的主体是内地游客，一些优质商户已经接入了支付宝和微信。小型支付企业仅从小微商户业务中很难获得较好的利润。无论在境内或境外，行业优劣的差距正越来越大。

竞合时代

综上，在整条线下支付的商业版图中，银行卡收单是在移动互联网新趋势下，发挥独特历史作用的“古老贵族”。近年来，互联网商业领袖及互联网巨头的战略中，都不约而同的集中在线下实体经济。但实际上线下商业环境非常复杂，擅长轻资产运营的互联网公司，在进军线下的过程中并没有想象中那么顺利。

而互联网公司的不足，却是收单机构的优势，因此造成了中国移动支付线下支付独特的图景，移动支付公司通过两条渠道完成业务，一条是利用自身资源，联合支付公司助力商业直接转化；另一条则是与收单机构合作。也正由此，第三方支付机构由竞争关系变为合作关系，在市场环境的催化剂下也不得不如此。