抢滩金融服务空白，痛点孕育变革

核心企业的“转型痛”创造供给，中小企业的“融资痛”创造需求，两者碰撞必将催生出新的蓝海业务。

随着社会化生产方式的不断演变，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争。同一供应链内部逐步形成了“一荣俱荣，一损俱损”的局面，与此同时，处于供应链上游的供应商难以通过传统的贷款方式获得金融机构的资金支持，进而资金短缺导致后续运营停滞，甚至出现所谓的“断链”。面临种种问题，提高供应链运作效率势在必行，供应链金融企业应运而生。  

供应链金融企业的出现，弥补了金融服务的空白。其最大的创新在于填补了8%-20%的融资利率空缺，打开了中小企业的融资阀门，实现了产业资本与金融资本的跨界融合，孕育出全新的商业逻辑和创新机遇。

随着利率管制的放开，息差进一步缩窄，银行会更加注重放贷业务面临的风险状况，为了将所面临的风险降到最低，一般将贷款门槛设置在较高水平，进而能够顺利贷到款项的往往是为数不多的大型企业，中小企业融资则越发困难，尽管国家出台了不少助力中小企业发展的政策，但融资难的问题尚未得到真正意义上的缓解，多层次金融市场的缺失，使得中小企业处于无主流金融机构放贷的尴尬境地。反过来看，新的金融模式、新的技术都有可能成为推动中小企业崛起的中坚力量。

可见，供应链金融企业是化解中小企业面临的痛点的一剂良药。

直击痛点，实现多方共赢

一个行业总是趋于阻力最小的方向发展，供应链金融企业无论是对于核心企业还是中小型企业的发展来说都十分有益。以互联网的发展为依托，直击企业融资难的痛点，实现多方共赢。

传统的供应链金融有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。

应收账款模式中金融机构的第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小型企业的利润所得，这在一定程度上降低了金融机构贷款风险，因核心企业有雄厚资金基础，到期清算付款并非难事。

对于中小企业来说，既解决了其融资难的问题，又提高了供应链运营效率；保兑仓模式中中小企业凭借核心企业的信用向金融机构贷款，而后由第三方监管机构根据企业信用发放等量货物，一轮售卖完成后，可如此循环保障供应链健康运营；动产质押模式中中小企业可凭借有价值的质押物向金融机构进行贷款，以便企业的运营和资金周转。

供应链金融企业秉承了传统供应链金融的优点，实现了多方共赢。首先，于中小企业而言，针对融资理念和技术瓶颈提供了解决方案，开辟了企业融资新渠道；其次，于银行而言，由于供应链金融企业的作用，银行不仅跟单一企业打交道，而且跟整个供应链打交道，有利于其搜集完整的相关信息；最后，于核心企业而言，供应链金融可以有效围绕核心企业的供应链进行系统性融资安排，减少供应链环节上的“木桶效应”，进而保证整个供应链运营的稳定性。

充分发挥风险控制优势，力图做到“成人达己，成己为人”

金融竞争的本质在于风险定价能力，因此，金融市场风险把控尤为重要。在传统金融视角下，中小企业由于规模较小、经营风险大、财务信息不健全等原因，导致存在信息披露不充分的状况，往往被视为具有较大的道德风险和机会主义倾向等问题，最终产生成本收益不经济的运营状况。

在互联网技术的冲击下，互联网金融的发展使得金融业的活力得到了进一步的释放，金融行业的贷款门槛随之降低，使得面临的风险越发难以把控。

供应链金融较传统金融具备的一大优势便是整个供应链的运营连接紧密，将上下游企业的相关利益联系到了一起，从而把单个企业不可控的风险转化为供应链整体的可控风险，实现风险把控的有效性。当前供应链金融行业正处于发展初期，尚有许多不成熟的地方，核心企业的资质授权及授信仍是其业务的主要部分，基于数据的业务模式也刚刚起步，在业务扩展方面行事也较为谨慎，因此整体行业还账率较低，但若要从根本上发挥风险控制优势，还需在长期发展中得以体现。

随着技术创新和大数据的发展趋于成熟，供应链金融业务会向更广泛的市场延伸，呈现出客户分散、金额小、周期短的趋势，并且物联网、区块链等新技术的应用将会从贷前、贷中、贷后全面提升风险管控能力，以降低欺诈风险和道德风险，逐步发挥供应链金融的风险控制优势，帮助越来越多的中小企业解决面临的资金问题，尽可能地避免“断链”情况。在把握防控风险这一本质的同时，从宏观视角出发，供应链的整体运营模式使得中小企业的融资—成本比得以改善，进而表现出一定的规模经济，推动供应链金融企业朝着“成人达己”的方向迈进。

供应链金融企业的诞生就是为了弥补金融机构覆盖面的空白，根治中小企业的痛点，当这一痛点得以缓解，中小型企业发展处于顺风顺水的大环境之中时，茁壮成长为大企业指日可期，真正做到化茧成蝶的一刻，其所产生的经济效益乃至社会效益必将反哺供应链金融企业，即使这个过程可能会相对漫长，但没有量的积累难以产生质的飞跃，这必将是一个潜移默化的过程。

行业之间的发展也处于一定的互联之中，最终相互影响，相互渗透。