| S/N | 企业 | 备注 |
|---|---|---|
| 1 | 华为 | 全栈算力生态（昇腾芯片+Atlas硬件+MindSpore框架） |
| 2 | 阿里 | 大模型算力基座（含光芯片+飞天智算平台） |
| 3 | 中国电信 | 国资云算力（国家云资源池最全整体覆盖） |
| 4 | 腾讯 | 实时交互算力（星脉网络+视频/社交优化） |
| 5 | 百度 | AI工业化落地（昆仑芯片+飞桨生态） |
| 6 | 浪潮信息 | 智算基础设施（AI服务器全球份额35%+） |
| 7 | 曙光/海光 | 国家算力工程（海光DCU+液冷超算） |
| 8 | 字节（火山引擎） | 视频算力革命（自研RISC-V芯片+万亿级推荐算力） |
| 9 | 寒武纪 | 车规级AI芯片（思元系列智驾芯片百万级交付） |
| 10 | 天数智芯 | 通用GPU突围（天垓100 CUDA兼容方案） |
| 11 | 中国移动 | “算力网络”核心载体+全国部署超400个边缘算力节点 |
| 12 | 壁仞科技 | BR100系列GPGPU（互联网大厂采购突破） |
| 13 | 燧原科技 | 云端训练芯片邃思3.0（金融大模型专用方案） |
| 14 | 联想集团 | 全球化智算交付（海外AI服务器份额25%） |
| 15 | 摩尔线程 | 全功能GPU（MUSA架构+元宇宙算力优化） |
| 16 | 京东科技 | 供应链算力（智能仓储千节点调度） |
| 17 | 宁畅信息 | 定制化服务器（智算集群ODM龙头） |
| 18 | 中国电子（CEC） | 信创算力（PKS体系央企渗透率60%） |
| 19 | 云豹智能 | DPU芯片（数据中心网络加速市占率40%） |
| 20 | 新华三 | 云智融合（政务云算力份额属头部） |
| 21 | 瀚博科技 | 视频处理GPU（SV1000直播/云游戏方案） |
| 22 | 沐曦集成电路 | 高性能GPGPU（曦云MXC系列科学计算） |
| 23 | 翱捷科技（ASR） | AIoT边缘算力（Cat.1芯片累计出货过亿） |
| 24 | 亿铸科技 | 存算一体AI芯片（能效比超传统架构10倍） |
| 25 | 鸿钧微电子 | ARM服务器芯片（九霄处理器赋能腾讯云） |
| 26 | 中微电科技 | RISC-V多核处理器（政务终端国产化替代） |
| 27 | 芯动科技 | 高性能IP核（风华GPU赋能汽车座舱） |
| 28 | 星宸科技 | 端侧AI芯片（安防SoC全球份额第一） |
| 29 | 优刻得（UCloud） | 中立云算力（中小模型训练性价比标杆） |
| 30 | 坤前科技 | 液冷服务器（东数西算绿色节点供应商） |
| 2025.06 CIW/DBC/eNet16 | ||
基于产业最新动态和细分领域突破性表现，备选的三家同具有战略价值，分别覆盖车规级算力芯片、存算一体架构、超低功耗边缘计算三大前沿方向，分别为芯砺智能（车规级大算力芯片黑马）、亿铸科技（存算一体AI芯片颠覆）和深聪智能（端侧超低功耗算力专家）。芯砺智能抓住汽车“中央计算+区域控制”架构转型窗口期，2025年车规芯片增速超300%；亿铸科技以存算一体架构破解大模型推理能耗墙，获红杉资本追加20亿投资；深聪智能在RISC-V生态中率先实现语音AI全栈自主，卡位万物智联算力入口。
2025特征含一些关键产业现象，比如国产芯片三极格局，华为昇腾、寒武纪的全场景覆盖，天数智芯、壁仞的GPGPU替代，燧原、摩尔线程的垂直场景深耕；算力服务模式重构，头部云厂商推出“算力期货”（提前锁定训练资源），运营商主导“算力并网”（整合社会闲置算力）；新兴势力崛起路径，字节火山引擎从内部需求外溢为视频算力服务商，亿铸科技凭借存算一体架构切入大模型推理市场；政策驱动爆发点，“东数西算”2.0：新增超10个智算枢纽节点（宁畅、坤前受益），国产芯片采购令，党政机关算力设备国产化率超75%（中电子等订单增）；技术临界点突破，天数智芯、壁仞实现CUDA兼容层商业化落地，液冷技术使数据中心PUE普遍降至1.1-1.2。
截至2025Q2，中国智能算力规模达680 EFLOPS（年均增速58%），其中国产芯片贡献率从2023年的28%升至47%。未来变量仍包括地缘政治风险，美对华GPGPU限售令升级至消费级产品（英伟达L40S受限）；技术路线博弈，Chiplet封装 vs 存算一体架构 vs 光子芯片（2026量产竞争）；生态分化，华为昇腾、百度飞桨生态与PyTorch/TensorFlow的互操作性成为客户选型关键。希望反映的是当前硬件自主化、服务场景化、绿色集约化的产业趋势，创新势力中存算一体、RISC-V、DPU等细分领域玩家可能在未来2年重塑格局。
背景是全球算力产业正经历一场由AI驱动的深刻变革，而中国在其中扮演着愈发关键的角色。
全球算力产业现状是需求爆发与供给瓶颈并存，需求爆发式增长，AI大模型驱动，全球智能算力年增速136%，训练GPT-4V需8000块H100芯片运行60天，耗电相当于2000户美国家庭年用量；边缘计算崛起，物联网设备2025年超270亿台，自动驾驶汽车每秒产生800MB数据，时延要求<50微秒，推动分布式算力需求激增；行业刚需显现，工业AI（如波音产线）、医疗（分子模拟）、金融（高频交易）等场景算力需求呈指数级增长。
供给面临多重瓶颈，硬件短缺，全球90%高端GPU依赖台积电代工，H100交货周期达48周；HBM内存价格2025年Q1同比涨35%；能源与基建约束，数据中心PUE（能源效率）需压至1.25以下，液冷改造成本增加30%，跨区域算力调度时延超150ms，远高于AI应用的50ms要求；地缘政治影响，美国芯片出口管制加剧供需失衡，国产替代成必选项。
技术路线与格局重塑，芯片双路线竞争，英伟达GPU市占率98%，主导训练市场；谷歌、亚马逊自研ASIC芯片（如TPU）在推理场景占比快速提升；ARM架构逆袭，借AI服务器东风，ARM CPU在数据中心渗透率达25%，能效比x86高30%；区域失衡加剧，中美占全球72%算力资源，中国智能算力占比41%超美国，但高端算力缺口仍达35%。
中国算力产业的未来或为自主化、绿色化与场景化，国产替代加速突破，芯片自主，2024年国产AI芯片市占率突破20%，华为昇腾910B性能达A100的80%，寒武纪思元590、海光DCU形成多元替代阵营；服务器生态，非GPU架构服务器占比超30%，浪潮、华为昇腾方案在政务、金融领域渗透率加速提升；操作系统与EDA工具，鸿蒙PC系统发布，EDA国产化（如华大九天）成为新焦点。
东数西算”重构算力网络，区域协同，北上广深聚焦实时推理（占全国部署80%），西部枢纽（贵州、甘肃）承接训练任务，依托低价绿电将PUE大降；算力并网与调度，运营商主导算力网络建设，中国移动部署400+边缘节点，实现跨区域毫秒级调度。
绿色算力与液冷技术规模化，政策强制降PUE，新建数据中心PUE≤1.2，液冷渗透率从2024年10%升至2025年30%；再生能源消纳，贵州、宁夏枢纽利用水电/风电，降低数据中心碳强度40%。
推理算力与边缘场景爆发，需求结构性转变，2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS（+43%），推理负载占比升至70%；轻量化设备普及，华为、浪潮推出中小企业专用推理服务器，边缘算力销量年增80%。
商业模式创新，从硬件到服务，如算力即服务（AaaS），阿里云、华为云推订阅包，中小企业算力成本降低45%，采购门槛从50万降至10万以下；行业解决方案，医疗AI诊断、制造质检等“算力+垂直应用”市场2025年将达算力投资的30%。
中国算力产业正从“规模扩张”转向“技术自主+场景深耕”，未来3-5年将是国产芯片生态成型、绿色算力普及、推理经济爆发的关键期。如能突破存算一体、光子芯片等前沿技术，希望有望在全球算力格局中实现从“并跑”到“领跑”的跨越。
（文/进程）
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